医用耗材是医疗器械行业中市场占比约32%的重要细分领域,国内行业增速约20%。由于我国在材料技术、产品设计和加工等方面的快速发展,高值耗材行业各个细分领域涌现了一批优秀企业,包括骨科植入物、血管介入器械、眼科耗材和生物活性材料等。目前,已有6家骨科植入物耗材企业、7家血管介入器械企业和5家眼科等其他高值耗材企业,共计17家公司(微创医疗主营业务包括骨科和血管介入)在A股和港股上市。
一、医用耗材上市公司概述
1.医用耗材定义与分类
·医用耗材:是指在临床诊断和护理、检测和修复等过程中使用的医用卫生材料。其品种型号繁多,应用广泛,是医疗机构开展日常医疗、护理工作的重要物质。从价值角度讲,医用耗材可分为高值医用耗材和低值医用耗材。
·高值医用耗材:无明确的界定,一般是指对安全非常重要、生产使用必须严格控制、限于某些专科使用且价格相对较高的消耗性医疗器械。高值医用耗材主要是相对低值耗材而言的,包括心脏介入、外周血管介入、人工关节、其他脏器介入替代等医用材料。
·低值医用耗材:是指医院在开展医疗服务过程中经常使用的一次性卫生材料,包括一次性注射器、输液器、输血器、采血管、医用敷料、引流袋、引流管、留置针、医用手套、手术缝线等。
2.高值医用耗材市场概况
·高值耗材市场规模:近年,国内市场规模增速保持在20%左右,2018年市场规模已超1000亿元。
·高值耗材细分市场:国内高值医用耗材细分领域中的血管介入和骨科植入类市场最高,分别占比为37.2%和25%。血管介入、口腔和血液净化增速居前,超20%。
3.低值医用耗材市场概况
·低值耗材市场规模:据医械研究院测算,2018年我国低值耗材市场规模约640亿元,增速20%左右。国产低值耗材不仅占据了国内市场多数份额,在国际市场也占据重要地位。
·低值耗材细分市场:注射穿刺类在低值医用耗材市场占比最大,市场份额高达30%,其次为医用卫生材料及敷料类,市场份额达22%。
二、高值医用耗材上市公司基本情况
三、低值医用耗材上市公司基本情况
国内低值耗材上市公司产品图谱
低值耗材上市公司产品布局:多数低值耗材企业在自身细分领域进行研发升级和产品线组合,发展成为方案解决商。10家低值耗材上市公司中,5家转型涉足高值耗材领域,如蓝帆医疗则通过海外收购获得心脏介入器械,阳普医疗通过自主研发和对外并购开展IVD试剂、仪器、软件和服务的业务。
四、骨科耗材行业梳理
五、血管介入耗材行业梳理
六、眼科等高值耗材行业梳理
七、高值耗材上市公司发展洞察
八、低值耗材行业梳理